Microsoft hat einige seiner Mietverträge an Rechenzentren abgesagt und in den USA insgesamt „ein paar hundert Megawatt“ als Bedenken hinsichtlich massiver Ausgaben für künstliche Intelligenz nach dem raschen Anstieg von Chinas Deepseek ergeben. am Freitag.
Microsoft storniert Rechenzentrumsmietverträge inmitten von Bedenken hinsichtlich der KI -Ausgaben
Die Analysten, Michael Elias, Cooper Belanger und Gregory Williams, stellten fest, dass diese Entscheidung möglicherweise darauf hinweist, dass Microsoft in einer Überangebietung ist. Die Stornierung von Rechenzentrumsmietverträgen erfolgt zu einer Zeit, in der das Vertrauen des Anlegers schwankt, zumal die Unsicherheit vor dem bevorstehenden Ertragsbericht von NVIDIA auftritt, der voraussichtlich ein langsameres Umsatzwachstum als im Vorjahr aufweist.
Der Rückgang von NVIDIA wurde durch einen Rekordmarktrückfall nachfolgt Deepseeks Startwo die Tech -Industrie mehr als 1 Billionen US -Dollar an Marktkapital verloren hat. Microsoft antwortete nicht auf eine Anfrage nach Kommentaren zu diesen Mietvertragsabstornationen. Darüber hinaus ist TD Cowens Bericht angegeben Dass Microsoft auch eine Pause bei der Umwandlung von Qualifikationen in formelle Leasingverträge hat und die zuvor von anderen Unternehmen wie Meta -Plattformen ergriffene Maßnahmen zur Verringerung der Kapitalausgaben widerspiegelt.
Die Analysten schlugen vor, dass Microsofts Retreat nach ihrer Partnerschaft mit einem 500 -Milliarden -Dollar -KI -Projekt mit dem Namen 500 Milliarden US Stargate. Sie berichteten, dass erhebliche Teile der globalen Ausgaben von Microsoft in die USA neu zugeordnet wurden, obwohl es weiterhin unklar ist, warum das Unternehmen in seinen US -Rechenzentren zurückversetzt.
Trotz der Pläne, in diesem Geschäftsjahr 80 Milliarden US -Dollar für KI -Rechenzentren auszugeben, heißt es nach Erklärungen des Unternehmens unter CEO Satya NadellaTD Cowen schlug einen Trend zum Rückzug aus diesen groß angelegten Ausgabenplänen vor. Microsoft hat über ein Gigawatt von Vereinbarungen auf größeren Standorten des Rechenzentrens abgelaufen und hat sich von Deals mit jeweils etwa 100 Megawatt abgelaufen. In einigen Fällen zitierte Microsoft Einrichtungen und Stromverzögerungen als Gründe für die Beendigung von Mietverträgen, ähnlich wie bei Meta, die die Investitionsausgaben eindämmen.
Die zunehmende Fähigkeit von OpenAI, Cloud-Computer-Dienste von alternativen Anbietern zu nutzen, hat seine Abhängigkeit von Microsoft, die zuvor der einzige Cloud-Anbieter war, weiter verringert. Angesicht Deepseek Bei niedrigeren Kosten stellen die Stornierungen von Microsoft einen erheblichen Drehpunkt aus seiner früheren Dynamik dar.
Brokerage Jefferies gaben an, dass Mietstornierungen eine bemerkenswerte Änderung für Microsoft markieren würden, die 80 Milliarden US -Dollar für Kapitalausgaben zur Linderung von Angebot Engpässen für die Behinderung seiner Kapazität zur Bekämpfung der KI -Nachfrage belegt hatte. Mark Moelder, Analysten von Bernstein, hob darauf, dass diese Entwicklung möglicherweise auf eine geringere Nachfrage hinweisen könnte, insbesondere nach den unterwurst vierteljährlichen Ergebnissen von großen Cloud -Unternehmen. Moelder bemerkte, dass das Management von Microsoft möglicherweise die erforderliche Rechenzentrums- und GPU -Kapazität in früheren Auslegerperioden überschätzt hat.
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