Die NVIDIA -Aktie (NASDAQ: NVDA) hat sich erheblich auf die robuste Nachfrage nach seinen führenden KI -Chips gestiegen, was dem Unternehmen einen Kommandoanteil von mehr als 80% im KI -Chipsektor gewährt.
Bedenken hinsichtlich der Blackwell -GPU -Architektur
Trotz seiner führenden Position steht Nvidia in Anlegerproblemen aus Blackwell GPU Architektur. Die Berichte zeigten, dass Blackwell im vierten Quartal 2024 zunächst für die Massenproduktion geplant war. Nvidia behauptete, das Problem behoben zu haben, aber nachfolgende Berichte deuten darauf hin, dass große Kunden ihre Bestellungen aufgrund von Überhitzungsfragen im Zusammenhang mit dem Blackwell -GPUs verschieben.
Die Verzögerung des Blackwell -Rollouts trug zu einer signifikanten Überarbeitung der Umsatzprognose des Super Micro -Computers (NASDAQ: SMCI) des Geschäftsjahres 2025 bei, was jetzt 3,75 Milliarden US -Dollar niedriger ist als frühere Anleitungen. Das Management von Super Micro gab an, dass sie noch keine Zuordnung für die GB200 -Chips erhalten haben.
Analyst KC Rajkumar von Lynx Equity erzogen Bedenken hinsichtlich der Behauptungen von NVIDIA auf der Consumer Electronics Show (CES) im letzten Monat, in dem die CFO feststellte, dass „alles auf dem richtigen Weg ist“ und die Zusammenarbeit mit Partnern bei Liquid Cooling erwähnte. Rajkumar stellte fest, dass der von Super Micro vorgestellte Widerspruch, einem führenden Anbieter in der Flüssigkühlungstechnologie, über einen Mangel an GB200 -Zuteilungen berichtete, was auf potenzielle weitere Verzögerungen bei Blackwell -Sendungen hinweist.
Während des Gewinns für den Juni -Quartal im Juni Micro äußerte das Management Unsicherheit darüber, ob Blackwell im Dezember -Quartal versendet werden würde. Zum März -Quartal fehlt ihnen immer noch die Sichtbarkeit in Bezug auf die Verfügbarkeit des GB200, was Rajkumar dazu veranlasst, zu dem Schluss zu kommen, dass das Management von Super Micro Blackwell aus ihrem Geschäftsjahr 2025 Einnahmenaussichten entfernt zu haben scheint, was negative Auswirkungen auf NVIDIA darstellt.
Super Micro Dodges Dodges Delisting: Kann es das Vertrauen der Wall Street wiedererlangen?
Marktausblick für Super Micro -Computer
Trotzdem bleibt der Konsens an der Wall Street überwiegend positiv gegenüber Nvidia. Die Aktie hält derzeit ein starkes Kaufkonsensrating, das durch 37 Kaufempfehlungen und nur 3 Hold -Ratings unterstützt wird. Das durchschnittliche Kursziel beträgt 178,86 USD, was auf potenzielle 12-Monats-Renditen von 32%hinweist.
In einer markanten Wendung der Ereignisse prognostiziert Super Micro einen Umsatz von 40 Milliarden US -Dollar bis 2026 und übertrifft die Schätzung der Wall Street in Höhe von 30,7 Milliarden US -Dollar. Dieses ehrgeizige Ziel wird von einer erhöhten Nachfrage nach AI-optimierten Servern angetrieben, insbesondere von solchen, die Nvidia’s bevorstehende Blackwell B200-Chips verwenden. Super Micro hat jedoch sein Umsatzziel für das Geschäftsjahr 2025 auf 24,3 Milliarden US -Dollar gegenüber 28 Milliarden US -Dollar nach dem verpassten Umsatz und Gewinnschätzungen in seinem jüngsten vierteljährlichen Bericht überarbeitet.
Trotz regulatorischer Herausforderungen verzeichnete die Aktien von Super Micro in letzter Zeit einen Anstieg um 7,4%, was einem um 700 Millionen US -Dollar konvertierbaren Noten, das auf die Finanzierung der Expansion und die Verbesserung ihrer KI -Infrastruktur angeboten wurde, zu verzeichnen ist. Das Unternehmen befasst sich auch mit der Vorschriften, einschließlich einer Compliance -Frist von NASDAQ, nachdem seine jährlichen Finanzdaten nicht eingereicht wurden. Das US -Justizministerium und das US -amerikanische Justizministerium untersuchen, obwohl eine unabhängige Überprüfung keine Hinweise auf Fehlverhalten feststellte, wobei Fragen zu Governance und Transparenz hinterlassen wurden.
Ausgewähltes Bildnachweis: Nvidia
