Die Aktien von NVIDIA konfrontiert gemischte Signale, wie Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC) ein starkes Wachstum der AI-Chip-Nachfrage meldet, während Chinas Deepseek Fragen zu KI-bezogenen Investitionsausgaben aufwirft. Der bullische Ausblick von TSMC steht im Gegensatz zu Bedenken hinsichtlich der kostengünstigen KI-Fortschritte von Deepseek, die sich auf die Marktposition von NVIDIA auswirken.
Das Wachstum von TSMC signalisiert das Potenzial von Nvidia
Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC) freigegeben Die Ergebnisse des vierten Quartals 2024 am 16. Januar und zeigten einen Umsatzsteigerung von 37% gegenüber dem Vorjahr auf 26,9 Milliarden US-Dollar. Das Unternehmen erwartet, dass der Umsatz des ersten Quartals 2025 um 34% auf 25,4 Milliarden US-Dollar wächst. Der Umsatz des Gesamtjahres 2025 wird voraussichtlich Mitte 20% steigen. TSMC, das Chips für Nvidia herstellt, prognostiziert den Umsatz von KI-Chips im Jahr 2025 aufgrund der „starken Anstieg der KI-bezogenen Nachfrage“. Dies hat zu einem erheblichen Anstieg der Investitionsausgaben geführt, die von 38 Milliarden US -Dollar auf 42 Milliarden US -Dollar prognostiziert wurden und 70% für fortgeschrittene Chips zugewiesen wurden.
Die Rolle von Nvidia in der Advanced Chip -Produktion von TSMC
Die fortschrittlichen Chips von TSMC, basierend auf 7-Nanometer (NM) oder kleineren Prozessknoten, machten 74% des Umsatzes im vierten Quartal gegenüber 67% vor einem Jahr aus. Bemerkenswerterweise stammten 60% des Umsatzes aus 3nm- und 5nm -Chips, die für die Herstellung von AI -GPUs, einschließlich NVIDIAs, von entscheidender Bedeutung sind. Berichten zufolge hat NVIDIA 60% der fortschrittlichen Chipverpackungskapazität von TSMC für 2025 gesichert und sie so positioniert, dass sie die wachsende Nachfrage nach seinem Blackwell -GPUs befriedigt. Trotz Herausforderungen wie der US -Exportbeschränkungen ist das Management von TSMC der Ansicht, dass diese Beschränkungen „überschaubar“ sind und eine positive Aussichten für NVIDIA anbieten.
Deepseeks Auswirkungen auf AI Capex Bedenken
Chinas Deepseek hat die KI-Landschaft mit ihren kosteneffizienten Großsprachmodellen (LLMs) unterbrochen und Fragen zur Notwendigkeit von hohen Kapitalausgaben für die KI-Entwicklung aufwirft. Deepseeks jüngstes Modell, das zu einem Bruchteil der Kosten der US -Wettbewerber entwickelt wurde, verwendete Berichten zufolge 50.000 des H100 -AI -GPUs von NVIDIA. Dies hat zu Bedenken geführt, dass Technologieunternehmen möglicherweise schlankere Ansätze verfolgen und möglicherweise die Nachfrage nach fortschrittlichen KI -Chips verringern. Die Aktien von NVIDIA gingen nach Ankündigung von Deepseek um 5,2% zurück, was auf die Marktunsicherheit zurückzuführen war.
Wie kann ich Deepseek-R1 einfach kostenlos (online und lokal) einrichten?
Die gemischten Reaktionen der Wall Street
Während einige Analysten, wie die bei JPMorgan, argumentieren, dass Bedenken hinsichtlich der KI -Budgets „übertrieben“ sind, andere, wie Raymond James ‚Srini Pajjuri, in Frage stellt, wie die Effizienz von Deepseek die Berechnungsintensität und die Nachfrage der Halbleiter beeinflussen wird. Der Erfolg von Deepseek, der über zwei Monate mit 5,6 Millionen US -Dollar erreicht wurde, steht im Gegensatz zu den massiven Investitionen von US -amerikanischen Tech -Giganten. Dies hat zu Spekulationen über potenzielle Gewinnmarge -Quetschungen für Unternehmen wie Google, Meta und Microsoft geführt, die stark in die KI -Infrastruktur investieren.
Nvidias Bewertung und Zukunftsaussichten
Trotz eines Aktiengewinns von 171% im Jahr 2024 bleibt NVIDIA nach dem 30 -fachen fiskalischen 2026 -Gewinnschätzungen attraktiv. Analysten projizieren eine Erhöhung des Gewinns um 51% auf 4,45 USD je Aktie mit einem Preis/Gewinn-zu-Wachstum-Verhältnis von 0,99, was auf eine potenzielle Unterbewertung hinweist. Die optimistische Aussichten von TSMC und erhöhten die CAPEX -Ausgaben weiterhin die Wachstumsaussichten von Nvidia. Der Wettbewerb von Unternehmen wie AMD und das Potenzial für technologische Durchbrüche wie Quantum Computing birgt jedoch Risiken für die Dominanz von Nvidia.
Langzeitausblick für Nvidia
Mit Blick auf die Zukunft wird von Nvidia erwartet, dass sie ein wichtiger Spieler in der KI bleibt, mit Möglichkeiten in autonomem Fahrhang, Augmented Reality (AR) und Virtual Reality (VR). Analysten prognostizieren im nächsten Jahrzehnt eine jährliche Wachstumsrate (CAGR) von 15% von 15%, was die Marktkapitalisierung von NVIDIA bis 2035 möglicherweise auf über 14 Billionen US -Dollar vervierfacht. Makroökonomische Faktoren und Konkurrenz könnten dieses Wachstum beeinträchtigen, was die Zukunft von NVIDIA sowohl vielversprechend als auch ungewiss macht.
Haftungsausschluss: Der Inhalt dieses Artikels dient nur zu Informationszwecken und sollte nicht als Anlageberatung ausgelegt werden. Wir unterstützen keine spezifischen Anlagestrategien oder geben keine Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren ab.
Ausgewähltes Bildnachweis: Kerem Gülen/Ideogramm
