Analysten der Bunter Narr hat kürzlich die Leistung und das Potenzial von Palantir Technologies (PLTR) erörtert und das Unternehmen anhand verschiedener Kriterien bewertet, darunter Marktposition, Management, Finanzen und Aktienbewertung.
Palantir Technologies erhält vorsichtige Bewertungen von Analysten
Jason Hall bewertete die Geschäftsleistung von Palantir mit sieben von zehn Punkten und verwies auf die Kompetenz des Unternehmens bei der Nutzung fortschrittlichen maschinellen Lernens und KI zur Datenanalyse. Er würdigte die bemerkenswerten Leistungen von Palantir, einschließlich der Beteiligung an der Suche nach Osama Bin Laden, äußerte jedoch Bedenken hinsichtlich der Marktgröße des Unternehmens im Vergleich zu optimistischen Prognosen. Lou Whitman gab eine niedrigere Punktzahl von sechs an und betonte, dass die Wachstumsraten von Palantir seit dem Börsengang hinter den Erwartungen zurückblieben und einige Raten nur etwa die Hälfte dessen ausmachten, was beim Börsengang versprochen wurde. Er wies darauf hin, dass ein Großteil des Wachstums des Unternehmens im kommerziellen Sektor mit seinen Investitionen in andere Unternehmen zusammenhängt, was sich auf die Nachhaltigkeit auswirken könnte.
Whitman wies darauf hin, dass das Geschäftsmodell von Palantir nicht wettbewerbsfähig sei, was möglicherweise das Wachstum behindere. Allerdings betonte Hall, dass sich der kommerzielle Sektor von Palantir, insbesondere in den USA, beschleunigt, wobei die Kundeneinbindung das Umsatzwachstum übersteigt.
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Bei der Beurteilung des Managements bewertete Hall es mit sieben, während Whitman es mit sechs bewertete. Beide würdigten die starke Meinung von CEO Alex Karp zu Datenschutz und Landesverteidigung, die polarisierend sein kann. Hall fand Karps Offenheit erfrischend, während Whitman der Meinung war, dass sie die mögliche Punktzahl einschränkte. Beide wiesen darauf hin, dass das Unternehmen über drei langjährige Gründer verfügt, was Kontinuität und Innovation über zwei Jahrzehnte hinweg widerspiegelt.
Bei den finanziellen Beurteilungen erreichte Lou acht von zehn Punkten, während Hall eine 8,5 vergab. Sie diskutierten über schnelles Umsatzwachstum, steigende Margen und eine erhebliche Kundenerweiterung. Der freie Cashflow von Palantir hat sich im vergangenen Jahr mehr als verdoppelt, was seine finanzielle Gesundheit unterstützt. Allerdings gibt es Bedenken hinsichtlich der aktienbasierten Vergütungen des Unternehmens, die im letzten Jahr eine halbe Milliarde Dollar erreichten und die Aktienzahl seit dem Börsengang deutlich erhöht haben.
In Bezug auf die Bewertung drückte Hall aus Sicherheitsgründen eine Sieben aus und betonte, dass Palantir ein hohes Preis-Umsatz-Verhältnis von 57 aufweist, was eine Herausforderung für die Marktrenditen darstellen könnte. Sie prognostizieren zwar ein potenzielles Wachstum der Wertentwicklung der Aktie in den kommenden Jahren um fünf bis zehn Prozent, warnen jedoch davor, dass es sich möglicherweise nicht um eine sichere Investition handelt. Whitman stimmte dem zu und stellte fest, dass die aktuelle Bewertung trotz der starken Geschäftsgrundlagen von Palantir übermäßig hoch erscheint.
Zum Thema Wettbewerber erwähnte Hall Confluent als ein bemerkenswertes Unternehmen im kommerziellen Datenbereich, während Whitman auf Leidos Holdings im Verteidigungssektor verwies und deren breiteres Angebot und Wettbewerbsvorteile als potenziellen Vorteil gegenüber Palantir anführte.
Letztendlich erhielt Palantir von Hall und Whitman eine Gesamtbewertung von 6,8, was eine vorsichtige Einschätzung angesichts seiner starken Geschäftsfähigkeiten im Gegensatz zu hohen Bewertungsrisiken widerspiegelt.
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Hervorgehobener Bildnachweis: Palantir
