Die Apple-Aktie erreichte am Montag ein Rekordhoch von 255,65 US-Dollar, nachdem Wall-Street-Analysten positive Prognosen für die Feiertagsverkäufe abgegeben hatten. Daniel Ives von Wedbush Securities wiederholt eine Outperform-Bewertung für Apple, die ein 12-Monats-Kursziel von 300 US-Dollar prognostiziert. Mit einer Marktkapitalisierung von nahezu 3,86 Billionen US-Dollar wird das Unternehmen voraussichtlich Anfang 2025 eine Bewertung von 4 Billionen US-Dollar erreichen. Berichten zufolge ist die Nachfrage nach dem iPhone 16 höher als erwartet, was auf eine robuste Weihnachtssaison hindeutet.
Die Apple-Aktie erreicht aufgrund starker Feiertagsprognosen ein Rekordhoch
Analyst Ives gab an, dass Apple von einem KI-gesteuerten Upgrade-Zyklus im Zusammenhang mit dem iPhone 16 profitiert, das im September auf den Markt kam. Er bemerkte: „Wir gehen davon aus, dass die Nachfrage nach dem iPhone 16 seit der Markteinführung im September bisher leicht über den Erwartungen liegt und im Großen und Ganzen den weltweiten Erwartungen entspricht.“ Er betonte, dass Upgrades von der installierten Basis von 1,5 Milliarden iPhones in der Weihnachtszeit erheblich sein werden, wobei sich etwa 300 Millionen iPhones im Upgrade-Fenster befinden.
Während Apple nach und nach Funktionen der künstlichen Intelligenz einführt, zunächst vor allem in englischsprachigen Märkten, bereitet es sich auf eine breitere Einführung vor. Berichten zufolge führen laufende Gespräche mit den chinesischen Technologiefirmen Tencent und ByteDance den Einsatz ihrer KI-Modelle für das iPhone in China, einem wichtigen Markt für das Unternehmen.
Trotz der optimistischen Aussichten für die Weihnachtszeit warnen Analysten davor, dass Apple über seine iPhone-Verkäufe hinaus diversifizieren muss, um das Wachstum bis 2025 aufrechtzuerhalten. Das zukünftige Kurs-Gewinn-Verhältnis des Unternehmens liegt derzeit bei 33,6 und liegt damit deutlich über seinem Fünfjahresdurchschnitt von 26,5. Es bestehen weiterhin Bedenken hinsichtlich regulatorischer Herausforderungen und zunehmendem Wettbewerb, insbesondere in China, wo die iPhone-Nachfrage nachgelassen hat.
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Berichten zufolge entwickelt sich das Dienstleistungsgeschäft von Apple, zu dem auch Einnahmen aus Abonnements gehören, zu einem entscheidenden Bestandteil seiner Finanzstrategie. Analysten gehen davon aus, dass das Unternehmen seine Abhängigkeit von iPhone-Verkäufen verringern kann, wenn es seine Serviceeinnahmen steigern kann. Jim Cramer von CNBC betonte die potenziellen Vorteile eines stärkeren Dienstleistungssektors: „Wir gingen davon aus, dass das Unternehmen nicht länger in der Geisel der Großen bleiben würde [iPhone] Es macht Sinn, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis steigt.“
Schwellenländer wie Indien könnten eine entscheidende Rolle dabei spielen, Risiken durch regulatorischen Druck und die von der neuen Regierung vorgeschlagenen Zölle auszugleichen. Apples Bemühungen, seine Lieferkette zu diversifizieren, könnten das Unternehmen weiter vor Marktschwankungen in traditionellen Regionen schützen.
Die kontinuierliche KI-Integration ist für zukünftiges Wachstum von entscheidender Bedeutung
Apples Schritt in Richtung KI wird als „mehrjährige KI-Reise“ beschrieben, die laut Ives die Zukunft des Unternehmens mit Innovationen in der Chiparchitektur und Software neu definieren wird. Während die generative KI die Begeisterung der Anleger geweckt hat, bleibt das Ausmaß ihrer Auswirkungen ungewiss. Das Unternehmen muss die Fähigkeit unter Beweis stellen, das Wachstum aufrechtzuerhalten, ohne sich ausschließlich auf die Einführung von Flaggschiff-Geräten zu verlassen.
Die Reaktion des Marktes war weitgehend positiv in Erwartung der KI-Fortschritte von Apple und verbesserter vierteljährlicher Gewinnberichte. Angesichts der aktuellen Bewertungskennzahlen äußern Analysten jedoch Vorsicht hinsichtlich der Nachhaltigkeit des Aktienkurses.
Das Potenzial für eine weitere Erholung bleibt ungewiss, was die Notwendigkeit von Apple verdeutlicht, Wachstum über sein Hardware-Angebot hinaus zu demonstrieren. Angesichts der zunehmenden Aufmerksamkeit, die den ersten KI-Angeboten von Apple und weiteren Entwicklungen im Dienstleistungsgeschäft gewidmet wird, beobachten die Stakeholder aufmerksam die Strategien des Unternehmens im Vorfeld des vierteljährlichen Gewinnberichts im Februar. Der Fokus wird darauf liegen, ob Apple seine KI-Fähigkeiten nutzen und gleichzeitig die Dynamik in wichtigen Märkten wie China wiederherstellen kann.
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